高瓴、经纬、腾讯纷纷押注财税赛道，已有9万家企业入局厮杀

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　　文丨第一新声，作者丨清水，编辑丨师冰倩

　　在历经近 30 年风雨，五代更替之后，B端客户的企业财税服务市场有望进入产品变现期。

　　智研咨询数据显示，2020 年，我国财税服务市场规模达到 1664.1 亿元，2012-2020 年实现年均复合增长率 11.47%。此外，有报告预计在 2021 年将涨至 2664.4 亿元。

　　在这竞争激烈的市场，已经有 9 万家财税相关的企业入局，有已经上市的老牌机构，有正在跃跃欲试谋求上市的新贵，也有资本加持的新力量，所有企业都在探寻突出重围的路径。

　　【第一新声】将于 2021 年底评选《2021 年度中国高成长科技企业系列榜单》，并相应推出“高成长”系列行业与企业调研采访，“财税领域高成长榜”将作为细分行业榜单之一进行征集与评选。本篇文章主要聚焦“财税领域”，通过调研与采访，为大家梳理和分析行业的最新动态与趋势。

　　超千亿市场，9 万玩家厮杀

　　随着财税数字化的推进，中国财税领域企业服务市场规模逐步上涨。

　　智研咨询发布的《2021-2027 年中国财税服务产业竞争现状及未来前景分析报告》显示，2020 年，我国财税服务市场规模达到 1664.1 亿元，2012-2020 年实现年均复合增长率 11.47%。此外，有报告预计在 2021 年将涨至 2664.4 亿元。

　　中国财税企业服务行业发展多年，但我国及其他发达国家财税服务行业委托比例来看，韩国、美国、日本企业委托财税服务机构提供财税服务的企业数量占企业总数量比例分别为 95%、61%、84%，而我国截止 2018 年仅为 30%。这反映出我国财税服务市场渗透率较低，这也证明了潜在市场巨大。

　　实际上，财税服务的需求主要来自两类，一是针对G端客户的税局涉税服务市场和针对B端客户的企业财税服务市场。前者市场规模有限，市场集中度较高，并且商业模式比较传统，对参与企业而言，增量利润弹性不高。

　　而B端客户的企业财税服务市场空间大，对参与公司来说，赛道多样、拓展空间广阔、弹性大。在经历了不同阶段的发展之后，有望进入产品变现期。

　　在 20 世纪 80 年代之前，国内企业普遍采用人工模式进行财务管理。从 80 年代开始，会计电算化成为了新兴热潮，90 年代之后，SAP、Oracle 等著名厂商将 ERP（企业制造资源计划）系统带入中国，开启了企业财税服务的新篇章。2010-2014 年以传统财务软件记账为主。2014 年至今则是智能记账，出现了 SaaS 的服务模式，财税数据不再局限在电脑端口，可以上传至云端，实现票财税集成一体与智能记账，纳税人员能够随时随地进行财务记账、财务查询、税收管理等。

　　对于企业财税服务市场的发展，慧算账联合创始人张明淇向第一新声介绍：“未来有两大变化，第一是因为社保入税，随着政策社保和纳税监管的合并，整个财税外包市场和人力资源也开始出现进行合并的现象，包括我们的很多客户也不可避免的会涉及到社保类的业务，未来的发展方向是多元化。第二是来自于技术的进步，金税四期到来，让整个税务的信息化带来了外包服务的广阔前景，这种大体量的集中作业外包合作形式能够存在，可能有更多自动化、机器人来参与客户的服务和交互。”

　　简约费控创始人兼 CEO 俞洋也提到了政策和科技的变化，但观点却略有不同，其向第一新声指出，企业财税服务市场有三方面的趋势。一是政策趋紧，包括金税四期系统的升级改造，税务统一征收社保，以及会计事务所由核定征收改为查账征收等，这样会使得企业对于合规的要求越来越严，或者不合规的成本会越来越高，增量市场向存量市场转变。而这必然减少一部分做小客户的代理记账公司，他们是服务类型的公司，而不是软件行业的公司。代理记账的公司数量减少，但业务量和质量将会提升，未来对记账的服务更强调专业化。

　　二是随着云计算、互联网、人工智能等科技的发展，使得每一家企业特别是传统企业的数字化转型越来越迫切。

　　三是数字化转型的本质是管理方式或者业务模式的转变，应该以客户为中心或者以客户价值为中心的管理方式。在整个内部管理的角度来看，更加趋向于和西方管理学的模式接轨。

　　具体在政策方面，中国政府近年来出台了一系列税务改革政策。例如自 2016 年 5 月起，中国由营业税改为增值税。于 2016 年，金税三期的新税务管理系统已成功在中国建立。2018 年，国家税项及地方税项已合并计算。约有 10 项会计准则于 2017 年至 2019 年修订或颁布。中国政府于 2018 年及 2019 年颁布逾 300 项财务及税务法规。

　　2020 年上半年，中国政府颁布逾 50 项财务及税务政策及法规。因此，企业需要投放更多工作及资源去采纳改革后的税务政策。由于违反中国税法的最高处罚一般较高，中国中小型企业管理层遵守财务及税法以及会计准则的意识逐渐提高。

　　与此同时，随着资本市场发展，企业需要规范其财务数据才能上市。因此，越来越多企业有意委聘解决方案服务专家与其合作，以改善其财务管理及提高其税务效率。因此，金融及税务解决方案服务的市场需求有望于可见将来进一步增加。

　　市场广阔、政策助推让财税服务领域的企业兴起、资本狂热。

　　第一新声根据天眼查检索“财税”统计，有 91993 家相关企业存续。仅 2021 年1-8 月份，财税领域 20+ 件融资。

数据来源：天眼查

　　第一新声发现，在财税领域活跃着一批国内知名投资机构，其中不乏高瓴创投、腾讯投资、IDG 资本、众麟资本、软银中国资本等机构的身影。

数据来源：天眼查、IT 桔子

　　大浪淘沙，截然相反的命运 

　　国内创业者嗅到机遇，蜂拥而至，纷纷入局企业财税服务赛道，盼望着拿下一大块“蛋糕”。 但切入的细分市场不同，命运也是截然相反，有的企业“乘风破浪”，有的企业消失匿迹。

　　目前来看，市场上企业财税服务的企业主要有 4 类，分别是财务记账的 SaaS 产品，用友、金蝶地位难以短期撼动；费控报销类 SaaS 产品，从费控报销+商旅服务切入企业的支出管理；电子发票类 SaaS 产品，以发票为切入口，链接企业的业务、财务、税务系统，通过为企业提供整体数字化解决方案，实现降本、增效；代理记账类 SaaS 产品，服务代账公司入手，布局 2B 的定制化服务。

数据来源：天眼查、公开资料

　　入局者多，但在经历了 5 年的大浪淘沙之后，已有企业或被淘汰出局，或止步不前。

　　以费控报销 SaaS 创业公司为例，2015 年被称为费控 SaaS 元年，在 2016 年市面上就有六七十家，如今存活下来且比较活跃的不足 10家，包括简约费控、每刻科技、汇联易、分贝通等还依然颇受资本青睐。

　　每刻科技和简约费控均是以“费控报销”为切入点的玩家，都成立于 2015 年。

　　每刻科技是一家智能云财务产品和解决方案服务商，旗下拥有每刻报销、每刻档案、每刻云票等产品。

　　每刻科技 CEO 魏美钟介绍，针对报销这一环节的企业痛点，每刻费用管理 SaaS 平台分为两部分：第一部分为商务平台，主要是对外打通吃住行消费、信用支付、税务总局发票底帐库等数据链，并提供 AI 识别票据及验真查重功能，可以对接传统本地布署的报销平台，为其打通外部数据链，实现增值赋能；第二部分为报销平台，对内打通 ERP、CRM、HR、钉钉、微信、OA、资金平台等应用系统，实现自动记账、更新日志、基础主数据同步、便捷登陆、批量支付等功能。这样费用管理 SaaS 平台就包含了整个公司费用全面管控流程，也涵盖了报销标准、补贴计算、财务合规性等，可以让所有环节参与者人效提高 50%-90%。

　　简约费控从报销和费控开始为中大型企业提供 SaaS 产品和服务，提供包括报销、费控、财务共享中台以及业财一体在内的四个版本。

　　“我们发现‘费控报销’是个不错的切入点，随着互联网消费在中国的普及，企业消费的业务场景很多都已线上化，同时由于费控也需要符合财务相关的会计准则，各企业的规章制度虽然不一样，但和其他业务相比，相对比较统一。”简约费控创始人兼 CEO 俞洋向第一新声说道。

　　小苗朗程合伙人方正浩表示:“根据行业研究，我们认为费控和财务共享是中大型企业的普遍需求，市场的空间在数十亿以上。经调查，简约费控在大中型企业中的案例数、大客户口碑、坚持 SaaS 的产品理念、产品的能力，都独具亮点，有望成为服务中大型企业客户的头部 SaaS 厂商。”

　　汇联易联合创始人兼 COO 倪嘉褀曾表示，一些海外厂商的产品涵盖了非经营性采购或是差旅业务，但都没有把产品捏在一起，某种程度上，费控 SaaS 是中国特色产物

　　而电子发票市场则开拓了全新的赛道。借助国家营业税改增值税变革及全行业范围推广增值税电子发票的政策，企业特别是餐饮、酒店、出行、连锁等生活消费领域的企业，积极上线了电子发票。

　　百望云创新研究院研究员续岩向第一新声解释：“电子发票能在企业中得到积极推广，原因有二：体验与成本。近年来，企业特别是生活服务类企业非常重视全方位提升消费者体验，而传统的开票方式，耗时耗力，体验不好，使用电子发票后，企业可以提供扫码开票、公众号开票、APP 开票等方式，形式多样、操作便捷、无需长时间等待，消费者体验良好。对企业而言，可通过系统对接的方式实现订单系统与开票系统的链接，减少错开、虚开等风险，减轻开票人员操作压力，同时也节省发票领购、开具、流转、存储各方面的时间、人力成本，切实为企业带来效益。”

　　新的服务也会诞生新的商业模式。

　　“百望云 2016 年即 All in 电子发票，就是因为看中了电子发票可以作为企业级服务的入口。而在 6 年多的时间里，我们与企业共同探索、共同成长，从简单地为企业提供销项发票管理、进项发票管理，渐渐将服务延展到纳税申报、智慧财税升级、供应链协同、数字科技等领域，形成了‘智采’、‘智链’、‘智票’、‘智税’、‘智数’五大产品线，覆盖从战略寻源、采购优化、对账结算、电子发票、智慧财税到支付融资的数字商业全闭环，助力产业互联网数字化变革。 ”续岩表示 。

　　“在线+”模式蓬勃发展，电子发票大势所趋。2020 年后，受疫情催化，“在线+”经济模式有望进一步发展壮大，而在新形势下，传统纸质发票将不再适应。电子发票优于传统发票的特点是可追溯，用户可以随时从电子发票中取回发票，去做相关的财务行为。

　　根据中国产业信息网预计，2022 年电子发票开票张数将达到 545.5 亿张，行业规模达到 103.6 亿元，行业整体正处于初期高速发展阶段。借鉴发达国家经验，未来除基础性服务收费外，也将出现诸如代理记帐、银行融资、B2B 多元交付丰富加值服务的商业模式。

　　我国电子发票开具张数与收入规模：

数据来源：中国产业信息网

　　此外，新兴代理记账公司众多，暂未跑出头部玩家。由于各省市的报税系统不统一等因素，代记账业务具有服务属地化、同质化、低门槛等特点，市场高度分散、竞争激烈，目前的市场玩家地域性比较明显，暂时没有跑出头部玩家。

　　中国税务合规依旧以服务为主，由大量代账公司提供代账服务，自动化工具所占的作用有限，而代账公司未来的营收增长点也落实到其他的增值服务。由于内外帐的实际需求，很多企业对于在线化会计 SaaS 产品的接受度较低，会计更多是滞后行为，目前该市场更多的被用友、金蝶等传统品牌商占据。

　　如何突围？

　　未来B端客户的企业财税服务这个大赛道何去何从？业财一体化、增值服务、智能化等方面是目前企业追逐的方向。

　　首先，业财一体化是指将企业经营中的三大主要流程，即业务流程、财务会计流程和管理流程有机结合，最终让财务数据和业务数据融为一体。

　　每刻科技 CEO 魏美钟曾表示，下一代企业财务 SaaS 的终极形态，或将可以为用户提供全方位解决方案，轻量上线、简单易上手。另外，从数据采集，到数据处理，到记账凭证，到纳税申报，到报告分析，整个公司的数据实现业财税一体化，数据可共享，且实时更新。

　　不过，早期的业财一体化更多停留在财务会计（偏向对外披露报表）层面，更强调财务信息的准确性，因此这一阶段的业财一体化主要是 ERP 系统和财务系统的打通，是以财务部门是进行主导的。

　　目前来看，中国的业财一体化仅仅达到了第一阶段（ERP 和财务系统的打通），但由于本身客户对于 SaaS 财税的接受程度较低，整体业财一体化还处于相对初级的状态，如何打破业财税三座数据孤岛是关键点？

　　简约费控创始人兼 CEO 俞洋表示：“每一个企业都需要财务业务一体化，无论是给到一个平台、引擎或者工具，核心是衡量到底应该去做哪些业务，这些业务的财务成本是多少，投入产比如何，单位经济模型是否成立。如果成本大于产出，或者大于为客户创造的价值，那么就要查看到底在哪些环节上做优化，使得创造的价值大于成本，这一系列都需要数据的支撑。而这些数据都是业务和财务的数据，所以必须财务业务一体化。”

　　但是，俞洋也谈到：“从数据层面看，我们认为 SaaS 是未来企业服务的方向。企业内部有很多交易，都会用到互联网上的资源、数据。所以单纯保守在本地部署，很难融入整个互联网。从某种意义上来讲，传统环境部署的系统，即使是一个庞大的 ERP 系统，即使整合了内部的数据资源，但是在互联网背景下，它其实还是一个孤岛，没有办法和时代同步。”

　　“从财务部门的角度来讲，其实是金蝶、用友在做的事情，把大型企业的业务、财务等数据流、资金流、单据流、凭证这些都打通，进行良好的管理，但是其实对我们服务的客群来讲，业务财务一体化与中小企业的营收没有直接的关系。”慧算账联合创始人张明淇解释称，“小企业主把财务外包，所以他身边没有人天天提醒他，今天收款多少，比昨天少还是多了，这种比较近距离的贴身服务没有，那么只有我们第三方来做，所以我们的业务财务一体化主要变革的方向，在为主企业提供更好的贴身服务感受。

　　百望云创新研究院研究员续岩认为：“业财税的融合，其关键不是技术的突破，而是对企业的真实需求有察。以我们早期服务的一个大型集团客户为例，其财务负责人明确表示，财务系统的建设非常花时间，不可能用个一两年就作废了，所以他们在选择服务商时，不但要求其能满足当下的使用需求，还必须能够预见未来技术变革、政策演进、企业发展等情况，尽量保证集团能够长期使用。这是他们最终选择与百望云合作的原因，其实也是百望云长期以来的追求。”

　　未来的业财一体化将向管理会计的方向发展。不同于财务会计，管理会计更多为企业内部的决策提供支持，一方面满足财务会计的核算和报告要求，另一方面也可以支持到管理层面，包括预算管理、成本管理、绩效管理等方面，最终融合的财务数据和业务数据可以一起为公司的战略目标以及决策分析赋能。

　　其次，基于价值链的自然延伸，很多厂商也在加快拓展配套服务，向前端企业支付、消费金融等领域拓展，后端向数据服务等领域拓展，配套服务体系逐渐完善，这为企业改善营收结构提供了多样化的可能性与可行性。

　　例如汇联易推出了新的授控支付功能，切入到企业消费领域。

　　大部分的创业公司，无论是发票、财务、税务、人资还是社保，从单一环节切入，一旦发展到中期就会发现受到很多限制，企业接入成本高但收益少，这一点在仅做企业报销和申报服务两类创业公司中已经得到验证。企业应该专注服务对象，定位应该是小微企业全链条财税人资服务，看似有几个产品，但客户都是同一批客户。所以公司发展到一定阶段会发布不同产品，提供增值服务。

　　百望云创新研究院研究员续岩表示，增值服务大家都在做，围绕两方面，一是满足企业内部需求去延展，为内部决策做支撑。二是企业之间跨行合作，通过拓展边界，实现合作多方的利益最大化。

　　“特别是去年，因为疫情原因，很多企业面临了非常大的挑战，比如原材料采购，因为多地管控物流出现断裂，导致原材料供给和价格都受到冲击；比如在线化升级，企业需加快数字化建设，但数字化的方向非常多，前端、中端、后端都有不同的解决方案，到底从何入手，决策也非常困难。百望云适时推出了《弹性管理解决方案》，依托我们强大的百望云数字商业平台，帮助企业建立全面的数字化管理体系，实现更好的成本控制、更精准的供应链管理、更全面的风险管控和多维度数据的实时可视化展现，在帮助企业度过当下的波动性经济危机的同时，还能建立起快速响应的弹性管理系统，为未来发展提供数据支撑和决策依据。”续岩说道。

　　“公司还是聚焦主营业务，从报销和费控为中大型企业提供 SaaS 产品和服务，今年还新增了云简业财产品。只有坚持 SaaS，才能把客户的先进经验吸收到产品中去，反哺平台上其他用户；只有在做好积累之后，才能有新的用户用系统，有各色的业务场景、管理场景和业务流程。“简约费控创始人兼 CEO 俞洋表示，“对于其他的业务，一是金融、差旅、企业采购等业务，公司是与合作伙伴合作，二是对于代理记账、或者卖机票、订酒店给客户等业务绝对不做，而是和携程、京东、滴滴等平台打通，我们把这些数据的能力赋能给客户。”

　　此外，深度融合新技术，财税服务趋向自动化、智能化。

　　例如 OCR 光学识别，票据识别智能化；AI 自动生成凭证，核算自动化；RPA 可实现自动化，自主登录查验平台，自动开具核验发票；按规则收集比对明细，对账自动化等。

　　“技术的核心是为了合规，因为之前大量的工作是人在处理，当企业越做越大，例如管理一千人、一万人的时候，审计的专业度可能会下降，所以技术保证了大量的操作标准化的问题。”慧算账联合创始人张明淇说道。

　　在他看来，行业最后的竞争压力会走向财税服务的差异化。“财税毕竟是一个服务业，事实证明大量的服务公司脱颖而出，并不是单纯的依靠价格竞争，差异化服务才会带来整个行业格局最后的变革。我认为，聚焦于中小企业的企业并不会随着竞争的激烈度而萎缩，可能会随着社会服务水平的变好，整体的费率还可以上涨，因为毕竟是刚性的需求。”张明淇说道。

　　总而言之，如今对于财税领域的相关企业来说，如何将业财一体化做到更大的平衡，为客户提供更多增值服务、与新技术融合，不侵犯用户的隐私权，做到安全、合规，可能还需要更多的时间来进行摸索。